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  • 基准收益率曲线与宏观经济_基于混频DSGE模型的研究_尚玉皇

    基准收益率曲线与宏观经济_基于混频DSGE模型的研究_尚玉皇

    基准收益率曲线与宏观经济:基于混频DSGE模型的研究尚玉皇郑挺国内容提要:中国利率市场化的进程中,如何充分揭示基准收益率(利率)与宏观经济的相互作用机制是当前金融实践所面临的严峻挑战。为此,本文提出引入利率期限结构信息的混频DSGE模型并基于中国宏观经济展开讨论。研究结果表明:引入国债收益率曲线的混频模型能够识别中国宏观经济的不确定性均衡现...

    2023-03-03发布5 浏览22 页0 次下载1.39 MB
  • 混频数据、投资冲击与中国宏观经济波动_仝冰

    混频数据、投资冲击与中国宏观经济波动_仝冰

    混频数据、投资冲击与中国宏观经济波动仝冰内容提要:使用中国数据估计DSGE模型时,由于缺乏季度的支出法消费、投资数据,一般使用月度的社会消费品零售额、固定资产投资数据加总作为替代。本文利用这一数据对DSGE模型进行贝叶斯估计,发现参数估计结果会出现系统性偏差;而使用年度的支出法消费、投资数据进行估计,模型的样本外预测绩效总体更优。基于这一...

    2023-03-02发布7 浏览23 页0 次下载658.98 KB

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