宏观经济政策与股市系统性风...混合β估测方法的提出与检验_邓可斌

宏观经济政策与股市系统性风险———宏微观混合β估测方法的提出与检验邓可斌关子桓陈彬内容提要:本文首先提出了一种同时包括货币政策、财政政策等宏观经济政策的动态股市系统性风险估测方法(命名为宏微观混合β估测方法)，并与现有模型比较，证明忽略宏观经济政策因素的已有方法会显著低估系统性风险，同时显著降低样本外预测精度。其次，证明了货币政策...